Finansal Kavramlar

finansal kavramlar

İster tecrübeli ister yepyeni bir yatırımcı olun, finans dünyası sizin için yıldırıcı ve kafa karıştırıcı bir yer olabilir. Bu makalede piyasaların davranışlarını açıklamaya çalışmak için yatırımcıların geliştirdikleri bazı temel kavram ve kuramları keşfedeceğiz. Bu, paranın maliyet ortalamaları ve çeşitlendirilmesi gibi kavramları da içerecek ve her ikisi de özellikle bireysel yatırımcılar için yararlı olacaktır. Ayrıca, daha akademik ve teorik konulardan bazılarına da göz atacağız.

İlk olarak, finansal dünyanın temelini oluşturan en önemli kavramlardan birine göz atacağız: risk / getiri dengesi.

Risk / Getiri Karşılaştırması

Risk ve getiri, finansal dünyadaki karşıt kavramlardır. Yaşınız, geliriniz ve yatırım hedefleriniz gibi faktörlere bağlı olarak yatırımlarınızda önemli mali riskler almaya razı olmalısınız, ya da işleri daha güvende tutmayı tercih edebilirsiniz. Bir yatırımcının, yatırımları ile ne kadar risk alacağına karar vermesi çok önemlidir.

Yatırımcılar için, risk’in temel tanımı, bir yatırımın gerçek getirisinin beklenenden farklı olabileceği ihtimalidir. İstatistikteki riski standart sapma ile ölçebilirsiniz. Risk nedeniyle, potansiyel bir yatırımın bir bölümünü (veya hepsini) kaybetme olasılığınız vardır. Öte yandan, “geri dönüş”, bir yatırımın sonucunda getirdiği kazanımlar veya kayıplardır.

Genel olarak, düşük risk seviyelerinde, potansiyel getiriler de düşük olma eğilimi gösterir. Yüksek risk seviyeleri, genellikle yüksek potansiyel getirilerle ilişkilidir. Riskli bir yatırım, her şeyi kaybetme ihtimalinizin daha yüksek olduğu anlamına gelir. Ancak, diğer yandan, getiri miktarı daha yüksektir. Bu durumda, risk ve getiri arasındaki kıskaç, olası en düşük risk ile mümkün olan en yüksek getiri arasındaki dengedir.

Risk / getiri dengesi, daha yüksek risk seviyelerinin daha yüksek getiri ihtimali ile ilişkili olduğunu ancak hiçbir şeyin garanti edilmediğini gösterir. Aynı zamanda, yüksek risk, bir yatırımın daha yüksek potansiyel kayıpları anlamına gelir.

Herhangi bir yatırımcı için en büyük kararlardan biri, uygun risk düzeyini seçmektir. Risk toleransı, bireysel bir yatırımcının mevcut durumuna, gelecekteki hedeflerine ve diğer faktörlere bağlı olarak değişir.

Finansal Çeşitlendirme

Bireysel yatırımcılar, piyasalara kurumlardan çok farklı bir perspektifle yaklaşırlar. Bireysel bir yatırımcının varlık havuzunun hacmi, hisse senedi piyasasındaki kısa vadeli dalgalanmaları tolere edemeyebilir. Bu durumda denenebilecek yollardan birisi çeşitlendirmedir.

Finansal çeşitlendirme (financial diversification), riski yönetmenin bir aracıdır ve tek bir portföy içerisinde çeşitli finansal araçları karıştırarak gerçekleştirilir. Çeşitlendirmenin amacı, herhangi bir finansal aracın kötü performansının tüm portföyün genel performansı üzerindeki etkisini en aza indirmektir. Bu nedenle, çeşitlendirme portföy ile ilişkili riski düşürür.

Çeşitlendirme basit bir kavram olsa da, pratik uygulama oldukça karmaşık olabilir. Gerçekten de, çeşitlendirmenin nasıl yürüdüğünü gösteren çok sayıda karmaşık formül vardır. Yine de, bizim amaçlarımız için, kısa bir örnek,  konuyu açıklığa kavuşturmaya yardım edecektir:

Bir adada yaşadığınızı ve ekonomiyi oluşturan sadece iki şirket olduğunu düşünün. Bir şirket güneş kremi satıyor ve biri şemsiye satıyor. Portföyünüzün tamamını güneş kremi satan şirkete yatırım yapacak olsaydınız, güneşli bölgelerde güçlü performans, ancak yağmur yağdığında kötü performans görürdünüz. Bunun tersi, tüm varlıklarınızı diğer şirkete yerleştirdiğinizde ortaya çıkacaktır. Çoğu yatırımcı istikrarlı ve sabit getirileri tercih eder. Bu durumda çözüm bir şirkete% 50, diğer şirkete de % 50 yatırım yapmak olabilir. Bu çeşitlendirmenin sonucu, bir defada mükemmel performans ve diğerinde korkunç bir performans yerine, yıl boyunca iyi bir performansa sahip olmanızdır.

Bu örnek aşırı basit, ancak çeşitlendirmenin doğru uygulandığında riski en aza indirebileceğini ve geri dönüşleri düzelteceğini göstermektedir. Bir portföyün optimum çeşitlendirilmesini sağlamak için yardımcı olabilecek üç ana uygulama bulunmaktadır:

  1. Portföyünüzü nakit, hisse senedi, tahvil, yatırım fonları ve daha fazlası gibi birden fazla yatırım aracı arasında bölün.
  2. Yatırım yaptığınız menkul kıymetlerdeki risk seviyesini değiştirin. Çeşitli risk seviyelerine sahip yatırımları seçin. Bu, büyük kayıpların diğer alanlarda kazançlarla telafi edilmesine yardımcı olacaktır.
  3. Menkul kıymetlerinizi endüstriye göre değiştirin. Bu, sektöre özgü risklerin etkisini azaltmaya yardımcı olur.

Çeşitlendirme, kayıplara karşı başarısızlığa karşı kesin bir garanti de değildir. Ne kadar çeşitlendirme yaptıysanız, hemen hemen her yatırım belirli bir derecede risk almış olacaktır.

Çoğu yatırımcı, çeşitlendirmeyi optimize etmek için kaç hisse senedi satın alacağını merak ediyor. Portföy teorisyenleri, bu sayının 20 civarında menkul kıymet olduğunu düşünüyorlar. Bu oranda, şirket büyüklüğü, sanayi ve diğer faktörler arasında düzgün bir şekilde dağıtıldığında, bu menkuller bireysel riski azaltmaya yardımcı olur.

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir